数字化投行易界：跨境并购的军师 - 2016年06月27日

近日，一则上海浸鑫收购全球顶级体育媒体服务公司——MP&Silva（简称MPS）65%股权的消息震撼资本市场和体育界。在感慨该笔收购有可能是今年以来最大的体育产业跨境并购案时，市场或许想不到，促成该笔交易的推手却是全球并购的“资本买手”——易界资本。

易界是一家专注于服务中国企业海外并购的数字化投行，通过线上平台结合线下服务的新型投行模式，帮助可靠的中国买家收购优质的海外资产，旗下拥有线上并购项目平台易界网、独立财务顾问团队易界资本以及专注于与上市公司合作的并购基金易界合伙人。

主动为MPS项目对接国内买家

早在2011年，冯林就职于私募股权投资基金时就结识了MPS，那时MPS还没有融资计划。2015年9月，欧洲市场上又传出了MPS有意向融资的信息，这时易界已搭起了一张遍布全球的易界合伙人网络，公司创始人和CEO冯林很快通过一位易界合伙人与卖方的投行取得了联系，并通过易界平台为卖方对接国内买家，参与竞争MPS的投资机会。

除了一大批欧美企业和基金，垂涎MPS的还有不少中国买家。通过反复分析和沟通，易界向MPS推荐了有光大资本和暴风科技背景的并购基金上海浸鑫作为潜在投资人参与MPS的并购谈判流程，并正式担任上海浸鑫的跨境并购海外独立财务顾问。

为了赢得这个项目，易界位于上海和伦敦两地的专业团队从市场分析、商业研究、财务模型、投资结构设计到谈判策略准备，均一一为客户出谋划策。

上海浸鑫与MPS在伦敦第一次碰面时，就表达出要拿下对方公司控股权的意愿。而MPS拿出“哪家决策速度快就与哪家谈”作壁上观的态度，让双方谈判进入相持阶段，这时正值中国春节。

冯林和他的团队很清楚，对于跨境并购来说，时间就是优势，尽管时值春节，冯林还是飞到新加坡与MPS管理层进行一对一的沟通和说服工作，帮助上海浸鑫争取到第二次谈判机会。不久，双方又约定在伦敦就收购价格、具体条款等核心内容进行最后谈判，最终拿下项目。

助力中国企业开展跨境并购

“在‘一带一路’战略的推动下，我国企业跨境并购需求加大，但障碍也不少。”冯林表示，“除一些大企业外，绝大多数中小企业都没有设立专门的海外并购团队，在进行并购时一是缺乏项目来源渠道，二是信息不对称，而易界就是专门为这类有跨境并购需求的中小企业服务的。”

“为了帮助中小企业挖掘项目，易界搭建了线上平台易界网，国内的用户既可搜索符合自身需求的项目，也可发布收购需求，平台会自动匹配。”冯林说。

据介绍，易界网上线一年多已储备了2000个海外优质项目和上万名专业投资机构用户。登录易界网后，感觉如同进入了一个天猫商城，不过这里出售的都是海外企业：顶级意甲球队、澳大利亚知名酒庄、印度顶级电影公司……

为了第一时间获得海外优质项目融资消息，易界已搭建了遍布全球的合伙人网络，团队不乏曾就职于顶峰投资、保尔森对冲基金、高盛、美林、瑞银、德意志银行、汇丰和渣打等知名金融机构的人员。

在中国买家正式与卖家谈判时，易界则由线下团队也即易界资本担任独立财务顾问，提供政策、市场环境和投资策略等方面的帮助。

“易界还开发了手机终端APP，支持客户随时随地查看项目，并利用数据工具帮助用户和项目进行智能匹配，使客户更便捷、更准确地掌握信息，线下团队则为企业进行并购谈判保驾护航，担任‘军师’。”冯林说。

线上并购项目平台、独立财务顾问、遍布全球的合作网络以及并购基金，全方位地利用互联网技术+专业团队打造跨境并购服务，这就是“易界模式”，也被称为数字化投行。